Tim findet auf einer Parkbank die Mappe eines gewissen Professor Janus (in älterer dt. Übersetzung Rauschebart, im Original Halambique). Dieser ist ein Spezialist der Sphragistik (Siegelkunde). Bei einem Besuch erfährt Tim, dass Janus demnächst nach Syldavien reisen will, um das Siegel der Könige von Syldavien zu untersuchen. Beim Besuch fällt Tim außerdem auf, dass dem Professor nachspioniert wird. Als er Nachforschungen anzustellen beginnt, werden ihm mehrere Warnungen geschickt, sich aus der Sache herauszuhalten. Schließlich schickt man ihm sogar eine Paketbombe, die allerdings die Schultzes trifft.
Tim entschließt sich daraufhin, als Janus' Sekretär mit nach Syldavien zu reisen. Als er diesen anruft, um ihm seinen Entschluss mitzuteilen, hört er plötzlich Hilferufe aus dem Telefon. Als er beim Professor vorbeischaut, ist jedoch alles in bester Ordnung. Spätestens, als Tim mit ihm im Flugzeug nach Prag sitzt, scheint jedoch etwas am Professor verändert: Er raucht nicht mehr und sieht plötzlich gestochen scharf.
Der Pilot des Flugzeugs, das die beiden von Prag nach Klow, der Hauptstadt Syldaviens bringen sollte, versucht Tim umzubringen, indem er ihn durch eine Falltüre des Flugzeugs fallen lässt. Tim überlebt den neuerlichen Anschlag jedoch, da er glücklicherweise in einen Heuhaufen fällt. Tim begreift, dass ein großangelegtes Komplott gegen Muskar XII., den aktuellen König Syldaviens, im Gange ist. Konspirateure versuchen, sein Zepter zu stehlen, weil er ohne dieses gemäß den Gesetzen des Landes als König abtreten müsste. Tim bespricht sich mit dem Polizeichef des Ortes, in den er verschlagen wurde, und macht sich anschließend in einer Kutsche auf nach Klow.
Unterwegs trifft Tim zufälligerweise auf Bianca Castafiore und kann mit ihrem Auto mitfahren. Dass er dadurch einem weiteren Hinterhalt entgeht, entgeht ihm dabei. Während der Weiterreise fällt er dennoch den offenbar doch konspirierenden Polizisten in die Hände, die ihn unter einem Vorwand verhaften. Inzwischen ist der falsche Professor Janus in Klow angekommen und wird in die königlichen Archive eingelassen, die sich sehr nahe bei Zepter und Krone des Königs befinden.
Tim wird mitgeteilt, dass er am nächsten Tag nach Klow überführt werde, wo er erschossen werden soll. Tatsächlich soll er aber dort gar nie eintreffen, sondern bereits bei einem inszenierten Fluchtversuch erschossen werden. Er durchschaut den Plan gerade noch rechtzeitig und kann tatsächlich fliehen. Er erreicht schließlich Klow und erhält eine Audienz beim König. Bevor es dazu kommt, versuchen die Gegner des Königs, die, wie Tim jetzt begreifen muss, aus dem engsten Beraterkreis des Königs kommen, erneut, Tim zu beseitigen. Obwohl er dem ersten Angriff noch entgehen kann, gelingt es ihm erneut nicht, zum König vorzudringen, sondern wird von Oberst Boris festgenommen.
Diesmal gelingt ihm die Flucht, weil der Transporter, der Tim zum Richter führen sollte, verunglückt. Auf der Suche nach einer Möglichkeit, endlich den König persönlich zu sprechen, hilft ihm der Zufall. In seiner Eile übersieht er ein herannahendes Fahrzeug und wird angefahren. Dem Auto entsteigt der König persönlich. Tim kann ihn davon überzeugen, dass sein Zepter jeden Moment gestohlen werden wird. Als die beiden zur Schatzkammer rasen, kommen sie allerdings zu spät: Das Zepter wurde bereits gestohlen.
Tim entdeckt, dass das Zepter mit einem manipulierten Fotoapparat aus dem Fenster und über den nahe gelegenen Bach katapultiert worden sein muss. Er erwischt die Diebe gerade noch, als sie mit dem Zepter fliehen, und kann die Verfolgung aufnehmen. Sie versuchen offensichtlich, das Zepter nach Syldaviens Nachbarland Bordurien zu bringen. Am Ende der Verfolgungsjagd kann Tim den Dieb gerade kurz vor der Grenze noch einholen und überwältigen. Dabei findet er bei ihm äußerst brisante Papiere, wonach der bordurische Geheimdienst plant, die allgemeine Verwirrung, die durch den erzwungenen Rücktritt des Königs entstehen wird, zu einer Annexion von Syldavien zu verwenden.
Da er sehr hungrig ist, klaut Tim in einem bordurischen Grenzposten auf der anderen Seite der Grenze etwas zu essen, wird aber erwischt und muss ins Landesinnere von Bordurien fliehen. Er klaut auf einem Militärflugplatz ein Flugzeug, und versucht, damit nach Klow zurückzufliegen. Unterwegs wird er, da er von den Syldaviern jetzt als Feind identifiziert wird, abgeschossen und muss mit dem Fallschirm abspringen. Obwohl er jetzt zu Fuß gehen muss, erreicht er rechtzeitig vor den Feierlichkeiten Klow und kann das Zepter dem König zurückbringen.
Zum Dank für die Rettung der Monarchie und des syldavischen Staates wird Tim der Orden des goldenen Pelikans verliehen. Mehrere Verschwörer werden verhaftet. Auch der falsche Professor Janus wird enttarnt, er ist ein Zwillingsbruder des richtigen Sphragistikers.
In diesem Band erscheinen zum ersten Mal Bianca Castafiore und Oberst Boris, der als Jorgen in Reiseziel Mond und Schritte auf dem Mond wieder auftaucht.